所謂八仙是指八位仙人,他們分別是:鐵拐李、漢鐘離、藍采和、張果老、何仙姑、韓湘子、曹國舅和呂洞賓。 有一天,八仙向西王母拜壽回來,騰云駕霧從東海上空經過,只見海上波濤洶涌,白浪滔天,煞是壯觀。于是,八仙決定到海面上玩一玩。

呂洞賓說:“大家把自己的寶物扔到海面上,借著它渡過大海,比一比誰更有神通,怎么樣?” 鐵拐李首先對這一建議表示歡迎,他興致昂揚地說:“好啊!大家先看我的!”便把拐杖投向海中,拐杖像一條小船漂浮在水面,鐵拐李一個筋斗,翻立在拐杖上。 接著漢鐘離把他的芭蕉扇丟到海上,跳下去站在上面。 接著,其他幾位仙人也各顯神通,張果老倒騎著毛驢,呂洞賓踏著雌雄寶劍,韓湘子坐著蕭,何仙姑乘著花籃,藍采和站在拍板上,曹國舅踩著玉版,都在海面上漂浮了起來。

八仙安穩地順著洶涌的波浪漂去,這與騰云駕霧感覺大不相同,別有一番新的刺激和情調,大家玩得好不快意。 這時,曹國舅突然用手指向右邊,并高聲喊道: “大家看啊!那里有座海市蜃樓!” 大家轉頭一看,只見一座仙山漸漸地從海里升起,山上有樹木,有樓房,一會兒就升到半空中,慢慢地變成天邊的浮云,一轉眼,那浮云又被風吹散了。

韓湘子說:“我們真是眼福不淺!蜃氣是海里蛟龍噓出來的氣體 ,百年難得一見啊!” 突然 ,藍采和從他們當中消失了。大家遠近觀望,一邊找一邊喊,可就是不見藍采和的蹤跡,張果老猜說: “可能是東海龍王作怪,他不歡迎我們在他的海上大顯神通,把藍采和抓到龍宮去了,走 我們一起到龍宮要人去!” 大家來到龍宮,婉言請求龍王放人。龍王蠻不講理,不但不肯,還派自己的幾個兒子帶領蝦兵蟹將追殺八仙。八仙只得用隨身的法寶當武器,抵抗蝦兵蟹將,經過一場激烈的戰斗之后,龍王的兩個太子被八仙殺死了。

龍王一聽,自己的兩個兒子被八仙殺了,真是悲憤至極,商請南海、西海、北海龍王來幫忙。龍王的不依不饒,把八仙也給惹火了。鐵拐李用酒葫蘆把海水吸光,其余幾位仙人將泰山搬了過來,往東海一扔,東海立刻變成了一座高 。 雙方打得天昏地暗,日月無光,把太上老君、如來佛和觀世音也驚動了,他們全都趕來調解。調解的結果是,由藍采和送東海龍王兩片玉版,作為殺兩位太子的補償泰山則由觀世音負責搬回原處。

因為這一場糾紛,八仙被玉皇大帝降級一等。從此,八仙再也不敢到外面惹是生非了。